Investir dans l’immobilier peut prendre plusieurs formes. La plus connue consiste à acquérir soi-même un bien — appartement, maison, local ou emplacement de stationnement — afin de le louer et d’en tirer des revenus réguliers.
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), quant à elles, offrent une approche plus indirecte : en achetant des parts, vous investissez dans un large ensemble d’actifs immobiliers professionnels gérés par des spécialistes, qui redistribuent les loyers aux associés.
Dans la suite de cet article, nous mettrons face à face l’investissement immobilier en direct et les SCPI à travers plusieurs critères clés, afin de vous aider à identifier la solution la plus adaptée à votre stratégie patrimoniale.
Ces éléments restent toutefois généraux et ne remplacent pas un accompagnement personnalisé par un Expert Patrimonial Attitude Patrimoine.
1. Diversification :
Les SCPI offre une diversité de placements plus avantageuse. En achetant des parts, vous investissez indirectement dans une société qui détient et exploite un large parc immobilier : logements résidentiels, bureaux, commerces, plateformes logistiques, immobilier de santé, etc.
2. Minimum d’investissement :
Contrairement à l’immobilier locatif classique, les SCPI sont accessibles avec un montant d’investissement réduit, généralement autour de 5 000 €, sans plafond maximal.
Cela permet d’investir plus tôt, de compléter une stratégie patrimoniale existante, ou de diversifier son épargne sans mobiliser un capital important.
3. Investissement à crédit :
L’investissement locatif en direct est particulièrement adapté au financement à crédit.
C’est un levier puissant de création de patrimoine, notamment grâce à l’effet de levier bancaire, la déductibilité des intérêts d’emprunt et la déductibilité de l’assurance emprunteur des revenus locatifs.
5. Liquidité :
Avec les SCPI, vous pouvez céder tout ou partie de vos parts lorsque vous en avez besoin, ce qui permet de récupérer plus facilement des liquidités. À l’inverse, un investissement locatif en direct se revend généralement dans sa globalité, ce qui le rend moins souple en cas de besoin de trésorerie rapide.
4. Rentabilité :
En SCPI, le prix des parts est fixé, sans possibilité de négociation. L’investissement locatif classique offre davantage de leviers : en étant bien accompagné, il est possible d’acquérir des biens sous le prix du marché et d’optimiser ainsi la rentabilité. De plus, certaines stratégies comme la location touristique peuvent permettre d’aller chercher des rendements plus élevés, avec une grande liberté dans le mode d’exploitation.
5. Défiscalisation :
Au cabinet, nous privilégions pour la défiscalisation l’investissement dans de l’immobilier patrimonial, situé en cœur de ville ou dans des quartiers historiques. Réalisé en direct, ce type d’investissement permet d’accéder à des biens de qualité, souvent haut de gamme, qui conservent durablement leur valeur.
6. Gestion :
Avec les SCPI, la gestion est totalement déléguée : sélection des locataires, encaissement des loyers, suivi des travaux, gestion de la copropriété… L’investisseur est libéré de toutes les contraintes opérationnelles, ce qui en fait une solution particulièrement confortable.
7. Risque :
Investir via une SCPI permet de répartir le risque sur plusieurs biens et plusieurs locataires, et entre de nombreux investisseurs. Vous ne dépendez pas d’un seul actif immobilier, contrairement à un investissement locatif réalisé seul, ce qui apporte une meilleure diversification.
Quelle stratégie est faite pour vous ?
Chez Attitude Patrimoine, nous construisons des stratégies sur mesure, en combinant parfois les deux approches, afin de répondre précisément à vos objectifs patrimoniaux.
⚠️ À noter : Cette vidéo a un objectif purement informatif. Elle ne constitue ni un conseil personnalisé, ni une recommandation d’investissement. L’investissement en SCPI présente des risques :
- Risque de perte en capital,
- Risque de liquidité (vos parts peuvent être difficiles à revendre),
- Variabilité des revenus.