Dynamisez votre patrimoine en investissant dans l’économie réelle

Le Private Equity, ou capital-investissement, désigne l’ensemble des opérations d’investissement réalisées par des fonds spécialisés dans des entreprises non cotées en bourse. Ces investissements jouent un rôle essentiel dans le financement et la croissance des entreprises, et permettent aux investisseurs de diversifier leur patrimoine tout en soutenant l’économie réelle.

Les différentes formes de Private Equity

Les investissements Private Equity peuvent avoir plusieurs objectifs :

• Capital-risque : financement de jeunes entreprises innovantes pour soutenir leur démarrage.

• Capital-développement : accompagnement d’entreprises en croissance afin de renforcer leur développement.

• Capital-transmission ou LBO : soutien lors de la transmission ou de la restructuration d’une entreprise.

• Capital-retournement : investissement dans des entreprises en difficulté pour les aider à redresser leur activité.

En contrepartie de leur investissement, les fonds de Private Equity prennent des participations au capital des entreprises, généralement sur une durée de 7 ans, avec l’objectif de réaliser une plus-value lors de la revente des parts.

Avant même l’existence des marchés financiers modernes, des investisseurs fortunés finançaient déjà des entreprises et des expéditions commerciales, préfigurant ainsi le Private Equity.

Le Private Equity moderne est né après la Seconde Guerre mondiale, avec la création aux États-Unis de fonds spécialisés dès 1946. Dans les années 1980, des sociétés comme KKR ou Blackstone popularisent les grandes opérations de rachat d’entreprises. Depuis les années 2000, ce secteur connaît un essor mondial, avec un nombre croissant d’acteurs et d’opportunités d’investissement.

Comment les fonds sélectionnent les entreprises ?

Les fonds de Private Equity appliquent une sélection rigoureuse afin d’identifier les entreprises à fort potentiel. L’investissement repose sur plusieurs critères clés : potentiel de croissance et rentabilité, qualité du management, santé financière de l’entreprise, stratégie de sortie claire, risques spécifiques du secteur.

Les risques à connaître :

Comme tout placement, le Private Equity présente quelques risques qu’il est essentiel de comprendre :

Risque d’illiquidité :

Les investissements sont généralement bloqués pour 5 à 10 ans. La sortie dépend des opportunités de revente, telles qu’une introduction en bourse, un rachat par un industriel ou la vente à un autre fonds. Le marché secondaire est limité, rendant la revente anticipée difficile.

Risque de perte en capital :

Les entreprises peuvent échouer avant d’atteindre la rentabilité, ce qui peut entraîner une perte partielle ou totale du capital investi.

Le Private Equity est aujourd’hui accessible à partir de 5 000 €, avec des conditions plus avantageuses pour des investissements supérieurs à 100 000 €.

Historiquement, ce type de placement a offert des rendements supérieurs aux marchés boursiers, avec un rendement moyen annuel des fonds de capital-développement compris entre 10 et 15 %, selon la période, le type d’investissement et la stratégie du fonds.

Tout investissement comporte des risques. Ces informations ne sauraient remplacer un conseil personnalisé. Pour toute décision concernant votre patrimoine, nous vous recommandons de consulter un Expert Patrimonial Attitude Patrimoine qui saura vous accompagner selon votre situation.